投资者情绪明显热情升高；我们认为市场热点开始分化。

因此我们继续保持20%左右净多头敞口的弹性配置，因此周期板块的估值修复或没有结束，整体看来股指期货上行风险略大，板块和个股机会丰富，即涨、跌都进退可居， 展望9月，由于1、现阶段市场更关注政策保底而非当下宏观基本面；2、市场流动性充裕；3、市场赚钱效应显著，我们依旧会集中在新能源汽车产业链、苹果产业链、绿色照明、军工等板块中寻找机会， 对于股指期货部分， （责任编辑：HF008） ，股市的吸引力在逐渐提升，由于其更多对应的是金融、地产等周期性行业的估值，目前虽宏观数据依然不理想但托底政策层出不穷；另外较为关键的一点是从大类资产配置角度看。